問題
榎本さんは、老後の生活資金として毎年年末に２００万円を受け取りたいと考えている。受取期間を２５年とし、年利１.０％で複利運用をした場合、受取り開始年の初めにいくらの資金があればよいか、下記の係数早見表を乗算で使用し、計算しなさい。なお、税金は一切考慮しないものとする。
| 現価係数 | 年金終価係数 | 年金現価係数 | |
|---|---|---|---|
| 25年 | 0.780 | 28.243 | 22.023 |
※記載されている数値は正しいものとする。
日本FP協会 FP2級実技試験(資産設計提案業務・2025年公表分) 問32を加工して作成
解説
年利1.0％で複利運用しながら、毎年年末に200万円取り崩したい場合は、受取り開始年の初めに44,046,000円あればよい。
1.0%で複利運用して増える分もあるから、200万×25年で50,000,000円用意しなくても足りるってこと？
その通り！複利運用のスゴさがつかめてきたかな？
現在の金額（毎年取り崩したい）→「年金現価係数」
ここでの「年金」は「定期的」という意味です。毎年（定期的に）取り崩したい、支払いをしたい場合、最初にいくらあればいいか計算するには『年金現価係数』を使います。
ちなみに、X年後に一括で支払いたい場合は『現価係数』を使います。
例えば、25年後に1,000万円支払いが必要な場合、年1.0%で複利運用できるなら、現時点で780万円あれば良い、というように計算します。
将来の支払額 1,000万円 × 現価係数(25年) 0.780＝ 780万円
| 現価係数 | 年金終価係数 | 年金現価係数 | |
|---|---|---|---|
| 25年 | 0.780 | 28.243 | 22.023 |
※記載されている数値は正しいものとする。
毎年の取崩し額 2,000,000 × 年金現価係数 22.023＝ 44,046,000円
『年金現価係数』を使うと、毎年一定額を取り崩したいときに、最初にいくらあればいいのか計算できます。また、年間返済額から、現在の借入可能額をシミュレーションするときにも使われています。
例）25年ローン（年利1.0%）で、毎年200万円ずつ返済するなら、借入可能額は44,046,000円
毎年の返済額 2,000,000 × 年金現価係数 22.023＝ 現在の借入可能額 44,046,000円
まとめ
年金原資額（元本）＝毎年の取崩し額 × 年金現価係数
借入可能額（元本）＝毎年の返済可能額 × 年金現価係数
おつかれさまでした！
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